워렌버핏 투자비밀과 BRK vs S&P500 장기 수익률 백테스트
버크셔해서웨이(BERKSHIRE HATHAWAY INC)의 워런버핏은 2023년 2월 25일 주주들에게 보내는 2023년 주주서한을 통해 1965~2022년 버크셔해서웨이 vs S&P500 지수와 연도별 수익률 비교와 워런버핏의 투자비밀, 2022년 분기별 실적, 위대한 파트너 찰리멍거의 생각들을 정래해 공유하였습니다.
슈퍼리치이면서도 전세계 주식투자자뿐만이 아닌 모든 사람들에게 존경받고 있는 워런버핏의 투자비밀과 그의 투자 파트너 찰리멍거의 어록을 살펴보고 투자철학 및 전략 수립에 참고해 봅시다.
버크셔해서웨이 vs S&P500 연도별 수익률 비교
그동안 몇 번의 큰 하락 조정을 경험했지만 워런버핏의 버크셔해서웨이는 1965년 이래 대부분 연도에 S&P500 수익률을 초과수익률로 이겨 왔으며 연평균 버크셔해서웨이 19.8%, S&P500 9.9%이고 누적수익률은 각각 3,787,464%, 24,708%의 수익률로 경이로운 수익률을 보이고 있습니다.
투자철학의 확립과 좋은 기업을 꾸준히 오래도록 투자하고 기업의 성장에 맞춰 배당성장 및 복리수익의 효과를 보는 것이 그 어떤 투자의 정석보다 중요하다는 사실을 검증해 주고 있습니다.
BRK-A vs S&P500 수익률 Back Test
10,000$을 1986 ~ 2023.2월까지 BRK-A는 배당을 하지 않지만 S&P500 배당금은 재투자하여 백테스트한 결과입니다.
1986년 10,000$을 각각 워렌버핏의 BRK-A 주식과 S&P500 지수에 투자하였을 시 현재의 결과는 BRK-A 평가금액 1,876,619$, 수익률 18,786%, S&P500 평가금액 406,051$, 수익률 4,060%로 S&P500 장기 수익률도 대단하지만 버크셔해서웨이 수익률은 S&P500 대비해서도 약 4.6배 이상의 경이로운 수익률입니다.
워런버핏의 투자철학을 공부하고 그를 존경하지 않을 수 없는 결과입니다.
2023년 버크셔해서웨이 주주서한의 비밀소스
워런버핏은 2023년 버크셔해서웨이 주주서한을 통해 여러 어록을 남겼는데 본문 내용 중 비밀 소스에 대해 번역해 보았습니다.. 구글 번역기를 통해 번역한 문서라 문맥이 조금 맞지 않을 수 있음을 참고 바랍니다(본문 하단 원본 링크참조)
" 우리가 현재 소유하고 있는 코카콜라의 백만 주 , 총비용은 13억 달러였으며 1994년 당시에는 매우 의미 있는 투자였으며 1994년 코카콜라로부터 받은 현금 배당금은 7,500만$이었는데 2022년까지 배당금 7억 4천만$로 증가 하였습니다
성장은 생일만큼이나 확실하게 매년 발생 하였습니다.
아메리칸 익스프레스는 거의 같은 이야기입니다. 버크셔의 Amex 매입은 본질적으로 1995년에 완료하였으며 13억$의 비용이 소요되었으며 이로부터 받은 연간 배당금은 4,100만$에서 3억 200만$로증가 하였습니다.
투자자를 위한 교훈, 잡초는 꽃이 필수록 시들게 됩니다.. 시간이 지남에 따라 놀라운 일을 하는 데는 몇 명의 승자만 있으면 됩니다, 그리고 일찍 시작하고 생활하는데 동음이 됩니다"
워렌버핏 코카콜라 배당금 규모
워렌버핏의 버크셔해서웨이의 코카콜라 주식을 1987년 블랙먼데이 이후 주가 폭락을 활용하여 코카콜라 주식을 매수하기 시작 하였으녀 이후 보유 물량을 늘려 현재 코카콜라 보유 주식수는 4억주로 알려져 있습니다.
코카콜라 평균 매수가는 3$ 정도이고 현재가 60.03$, 주당배당금 연간 1.84$(현재 시가배당율 3.09%) 임을 감안하면 버크셔해서웨이는 코카콜라로부터 연간 736,000,000$의 배당금을 받고 있으며 원화로 환산하면 하루에 26억원 이상의 배당금을 받고 있는 것이며 매수가 대비 배당수익률은 61%에 달합니다
꾸준히 기업이 성장하며 지속적으로 배당금을 증액해 주는 기업에 왜 장기투자해야 하는지를 확실히 알려 주는 불변의 투자원칙입니다
워렌버핏의 투자파트너 찰리멍거 어록
워렌버핏의 오랜 투자 파트너이자 친구 찰리멍거의 어록을 참고해 봅시다
"훌륭한 파트너를 갖는 것보다 좋은 것은 없습니다,.. 찰리와 저는 거의 비슷하다고 생각합니다, 하지만 내가 설명하는 데 한 페이지가 걸리는 것은 그는 한 마디로 요약합니다.
다음은 최근 팟캐스트에서 가져온 찰리멍거의 생 각 중 일부입니다"
- 세상은 어리석은 도박꾼들로 가득 차 있으며 그들은 참을성 있는 투자자만큼 잘하지 못할 것입니다
- 세상을 있는 그대로 보지 못한다면 왜곡된 렌즈로 판단하는 것과 같습니다
- 내가 알고 싶은 것은 내가 죽는 곳뿐이므로 절대 가지 않을 것입니다, 그리고 관련된 생각 초기에 원하는 사망 기사를 작성하고 그에 따라 행동하십시오
- 당신이 이성적이든 아니든 상관하지 않는다면 당신은 일을 하지 않을 것입니다, 그럼 당신은 머물 것이고 비합리적이고 형편없는 결과를 얻을 것입니다
- 인내는 배울 수 없습니다, 주의 집중 시간이 길고 하나에 집중하는 능력 오랜 시간이 걸린다는 것이 큰 장점입니다.
- 죽은 사람에게서 많은 것을 배울 수 있습니다, 당신이 존경하고 혐오하는 고인에 대해 읽으십시오
- 향해에 적합한 곳으로 헤엄칠 수 있다면 가라앉는 배에서 보석금을 내지 마십시오
- 위대한 회사는 당신이 없어진 후에도 계속 일합니다, 평범한 회사는 그렇게 하지 않을 것입니다
- 워렌과 저는 시장의 거품에 초점을 맞추지 않습니다, 우리는 장기적으로 좋은 것을 추구합니다, 투자하고 완고하고 오랫동안 보유하십시오
- 벤자민 그레이엄은 매일 주식 시장은 투표 기계입니다, 장기적으로 그것은 계량기 계속해서 더 가치 있는 것을 만들면 어떤 현명한 사람이 그것을 알아차리고 구매를 시작할 것입니다.
- 투자할 때 100% 확실한 것은 없습니다, 따라서 레버리지 사용은 위험합니다, 멋진 숫자에 0을 곱하면 항상 0이 됩니다, 계산하지 마십시오
- 두 번 부자가 되는 것, 그러나 부자가 되기 위해 많은 것을 소유할 필요는 없습니다
- 훌륭한 투자자가 되려면 계속 배워야 합니다, 세상이 변할 때 당신은 변경해야 합니다
- 워레버핏과 나는 수십 년 동안 철도 주식을 싫어했지만 세상은 바뀌었고 마침내 그 나라에는 미국 경제에 매우 중요한 4개의 거대한 철도가 있었습니다, 우리는 변화를 인식하는 데는 느리지만 전혀 하지 않는 것보다는 늦은 것이 낫습니다
마지막으로 찰리의 결정적인 두 문장을 추가하겠습니다
수십 년,.. "워렌 좀 더 생각해 보세요, 당신은 똑똑하고 내가 옳습니다"
그리고 그렇게 됩니다, 나는 무언가를 배우지 않고 찰리와 전화 통화를 한 적이 없습니다, 그리고 그는 나를 생각하게 하면서 나를 웃게도 합니다
워런버핏 주주서한 (berkshirehathaway Shareholder Letters
Shareholder Letters
www.berkshirehathaway.com
워런버핏 포트폴리오
2022년 말 워런버핏 포트폴리오 내용입니다.. 아무리 수익을 많이 내고 있는 포트폴리오라도 매수 시점, 주당 매수단가가 중요한 것입니다.. 단순히 모방하는 것보다 모두가 비관적일 때를 기다려 저가에 매수하는 것이 실패를 줄이는 지름길임을 명심하시기 바랍니다
이상으로 2023년 워런버핏의 버크셔해서웨이 주주서한을 통해 그의 투자비밀과 S&P500 지수와 장기 수익률 비교, 백테스트를 통해 확인하고 공부해 보았습니다
많은 말을 하는 것보다 각자찰리멍거의 어록을 읽고 투자철학, 원칙을 생각해 보는 계기가 되기를 바랍니다
