국내주식 저PBR주 기업밸류 개선 주주환원 정책

국내주식 저PBR주 기업밸류 개선 주주환원 정책

 

경제규모 기업실적에 비해 코리아디스카운트 현상으로 한국 증시는 다수의 기업이 PBR(주당순자산비율) 1배도 안되는 저PBR주로  저평가를 받고 있어 이를 해소하고자 투자자들과 이익나누기를 위한 배당과 자사주 제도개선 등 주주환원 정책을 확대하는 기업밸류 프로그램을 정부와 기업이 협업하여 실행합니다

 

국내기업 저PBR주 기업밸류 개선,종목선정

 

기업밸류 개선 프로그램 주요 내용

 

• 상장사 투자지표 PBR(주가순자산비율), ROE(자기자본이익률), 시가총액 업종별 비교 공시
• 상장사에 기업가치 개선계획 공표 권고
• 기업가치 개선 우수기업으로 구성된 지수를 개발하고 ETF 도입 운용

 

현재 국내 KOSPI PBR은 0.95배로 기업 자산가치보다 낮은 수준으로 미국 4.2배, 일본 1.4배, 인도 3.2배, 대만 2.2배, 태국 1.9배, 브라질 1.5배, 중국 1.4배 등 비교 국가들에 비해 현저히 낮은 수준의 주가지수 평가를 받고 있습니다

 

배당 및 자사주매입 등 주주환원율 순위도 주요국가 45개 중 40위 수준으로 매우 낮다보니 그만큼투자 매력도가 떨어지는 원인이 되고 있습니다

 

자본효율화 대책으로 배당과 자사주 소각을 권고하는 바 배당은 잉여자본을 주주들과 나누어 총자본 감소 횽과가 있으며 자사주매입은 유통주식수 감소횽과로 소각을 통헤 발행주식수와 자본감소로 BPS(주당순자산가치)와 EPS(주당순이익) 가치가 상승됩니다

 

최근 저PBR주 코리아디스카운트 국내주식 저평가 해소를 위한  기업밸류 프로그램 도입 정책으로 대표적인 저PBR 업종인 금융, 자동차, 보험사 등 관련주가 테마주처럼 급등하며 광풍이 몰아치고 있습니다

 

외국인 순매수 상위종목을 보면 현대차, 삼성전자, 삼성물산, 하나금융지주, KB금융, 삼성전자우, KT 등을 집중 순매수하며 주가 상승을 견인하고 있습니다

 

 

주가지표 PBR, ROE, PER,EPS,DPS 무엇인가?

 

국내주식 코리아디스카운트 저평가 되었다고 하는데 주가를 평가하는 주요지표에는 어떤 지표가 있는 것인가?

 

우선 주가를 평가하는 주가지표, 재모지표에 대해 공부하여 알아야 투자종목을 선정할 수 있을 것입니다

 

• PBR ( Price to Book Ratio,주가순자산비율 ) = 현재주가 / 주당순자산(BPS)

 

• ROE ( Return On Equity, 자기자본이익률 ) = 당기순이익 / 자본총액

 

• PER ( Price Earning Ratio, 주가수익배수 ) = 현재주가 / 주당순이익(EPS)

 

• EPS ( Earning Per Share, 주당순이익 ) = 당기순이익 / 총발행주식수

 

• DPS ( Dividend Per Share, 주당배당금) = 총배당금 / 발행주식수

 

주요 주가지표 & 재무지표에 대한 학습은 아래 자료 참고

 

주식투자지표 EPS,DPS,PBR,ROE 용어 정리

주식투자지표 EPS,DPS,PBR,ROE 용어정리

 

 

저평가 주식투자 종목 찾기

 

주식투자지표 & 재무지표에 대해 알게 되었으니 저평가 종목을 찾아 투자하여야 할 것입니다

 

저PBR주, 저PER주, 고ROE주, 주당순이익이 높으면서 고배당주, 시가배당수익률이 높은 주식은 어떻게 찾아야 할까요?

 

NAVER 증권 주식투자 지표

 

NAVER증권 주식투자지표 조회 - 출처 NAVER

 

우선 가장 쉬운 방법으로 국내 포털사이트 NAVER 증권 서비스에서 조회할 수 있습니다

 

조회경로는 NAVER -> 증권 -> 국내증시 -> 시가총액

 

조회해 보고 싶은 지표 6개에 대해 자유롭게 지정하여 조회할 수 있으며 영업이익증가율, 주당순이익, 주당배당금, PER, ROE, PBR 6개 항목을 지정하여 조회해  보았습니다

 

국내증시 KOSPI, KOSDAQ 모든 상장 종목에 대해 조회할 수 있고 상기 그림은 시가총액 1~10위 종목입니다

 

시가총액 상위 종목 중 저PBR주는 어떤 종목인지 보니 현대차 PBR 0.7배, POSCO홀딩스 PBR 0.62배로 PBR(주가순자산비율) 지표만으로 평가할 때 매우 저평가된 종목이라 할 수 있을것입니다.

 

 

아이투자(대한민국 NO1 가치투자포털)

 

국내기업 주가지표 및 주요 재무지표 10년 기간 데이터를 한 눈에 볼 수 있게 정리를 가장 잘된 곳은 대한민국 NO1 가치투자포털 아이투자 닷컴입니다

 

NAVER 증권서비스를 통해 다양한 주가지표 자료를 얻을 수 있지만 좀 더 심층 있게 저평가주를 선정하고자하여 아이투자닷컴에서 현대차, 리노공업 2종목에 대해 조사하여 보았습니다

 

현대차 10년간 주가지표 & 주요재무지표 - 출처 아이투자닷컴

 

현대차 - 자동차와 관련 부품을 제조, 판매하는 우리나라 대표 완성차업체, 시가총액 약 49조, 상장일 1974.6.28일, PER 4.4배, PBR 0.54배, ROE 12.45%, 5년 PBR 0.48배로 매우 저평가 되었음을 알 수 있습니다.

 

지난 10년간 꾸준한 매출성장과 영업이익을 기록하고 있으며 배당금도 2014ㅕㄴ 주당 3,000원에서 2022년 주당 7,000원, 2023년 주당 11,400원으로 꾸준히 증액하여 왔음을 볼 수 있습니다

 

그런데도 주가순자산비율(PBR)은 0.37 ~ 0.65배 수준으로 만성적인 코리아디스카운트 대표 종목입니다

 

최근 며칠 급등 하였는데 과연 기업밸류 개선 프로그램에 의해 주가는 제 값을 받을지 관심을 가져봅니다

 

리노공업 10년간 주가지표 및 주요재무지표 - 출처 아이투자닷컴

 

리노공업 -  반도체 테스트 소켓과 인쇄회로기판(PVB) 검사용 핀 제조업체, 시가총액 약 3조134억원, 상장일 2001.12.8일, PER 32.9배, PBR 5.67배, 5년 PBR 5.18배, 이러한 지표를 볼 때 PBR 1 미만의 저평가주 라고 할 수는 없을 것 같습니다.

 

10년간 PBR 수준은 2.73 ~ 7.24배, PER은 14.74 ~ 37.16배를 기록하며 결코 저평가 되었다고 할 수 없는 수준임에도 주가는 지난 10년간 지속 상승하여 10배 정도 상승한 모습입니다

 

리노공업 매출액, 영업이익을 보면  지난 10년간 한 번도 역성장이 없었고 영영이익률은 지속적으로 34.74 ~ 42.58%로 경이적인 수익성을 기록함을 알 수 있습니다

 

ROE(자기자본수익률) 또한 지난 10년간 16.42 ~ 24.85배 높은 수준이고 주당 배당금은 2015년 주당 800원에서 2022년 주당 3,000원으로 7년만에 275% 증액되었고 2023년은 주당 3,500원 예상으로 8년만에 350% 배당성장이 될 것으로 보입니다

 

이에 대한 화답으로 주가는 지속적인 우상향으로 지난 10년간 약 10배 상승 추세이고 10년전에 투자하여 현재까지  장기투자 하였다면 수익률 약 1,000%에 배당수익률은 10% 이상 받을 수 있는것으로 환산할 수 있습니다.

 

코리아디스카운트 한국증시 저평가 해소 기업밸류 개선 프로그램이 정착되어 대주주만 배불리는 기업이 아닌 모든 투자자들이 기업 이익을 나누는 배당과 자사주 소각 등 혁신적인 개선으로 저평가 증시가 개선되어 모든 투자자들이 돈 많이 벌고 배당투자만으로도 노후 재무설계가 완성 되었으면 합니다

 

저PBR, 저PER주, 고ROE주식 좋은 종목 선정으로 모두가 행복한 투자문화가 정착되었으면 합니다

 

미국주식 10년간 주가지표 및 재무지표 한 눈에 보기는 아래 자료를 참고해 보시기 바랍니다

 

미국주식 10년간 기업실적 보는 곳(stockrow.com)

미국주식 10년간 기업실적 보는 곳(stockrow.com)

 

CLX, HBM 관련주 조사 & 반도체 핵심공정 밸류체인

CLX, HBM 관련주 조사 & 반도체 핵심공정 밸류체인